Кіріспе

Тамыздағы бағаны көтерудің бірінші кезеңі ресми түрде аяқталды! Өткен аптада әртүрлі жеке зауыттар алдымен жабылуға шоғырланып, бағаны көтеруге біртұтас шешім қабылдады. Шаньдун Фэнфэн 9-ы күні ашылды және DMC 300 юаньға көтеріліп, 13200 юань/тоннаға дейін көтерілді, бұл бүкіл желі үшін DMC-ті 13000-нан жоғары қайтарды! Сол күні Қытайдың солтүстік-батысындағы ірі зауыт шикі каучук бағасын 200 юаньға көтеріп, бағасын 14500 юань/тоннаға жеткізді; Басқа да жеке зауыттар да 200-500 өсіммен 107 желім, силикон майы және т.б.

Сонымен қатар, құны жағынан өнеркәсіптік силикон әлі де аянышты күйде. Өткен аптада фьючерстік бағалар «10000» төмен түсіп, спот металл кремнийінің тұрақтылығының одан әрі төмендеуіне әкелді. Шығындар жағының ауытқуы жеке зауыттық пайданы үздіксіз жөндеуге ғана емес, сонымен қатар жеке зауыттардың мәмілелерін арттырады. Өйткені, қазіргі біркелкі өсу үрдісі сұраныс емес, ұзақ мерзімді перспективада тиімсіз дәрменсіз қозғалыс.

Тұтастай алғанда, «Алтын қыркүйек пен күміс қазан» болжамына сүйене отырып, бұл да «салалық тәртіпті күшейту және «ішкі бәсеке» түріндегі қатыгез бәсекеге жол бермеу» үндеуіне оң жауап болып табылады; Өткен аптада екі Шаньдун мен солтүстік-батыстың негізгі жел бағыттары бағаның өсуін көрсетті және осы аптаның 15-інде сала мамандары әдетте оң болжамға ие болмаса да, жоғары ағын әлі де құрмет белгісі ретінде көтеріледі, ал орта және төменгі ағыстар үшін айқайлайды. нарықтың қызуы мен транзакция көлемінің арасында айқын үзіліс бар, сондықтан ағымдағы өсу үрдісі транзакцияларды жүргізе алады ма, бірақ бір нәрсе анық: ол төмендемейді. қысқа мерзімді, ал жалпы бағыт – өсу тенденциясын тұрақтандыру және зерттеу.

Төмен тауарлық-материалдық қор, жалпы жұмыс жылдамдығы 70%-дан астам

1 Цзянсу Чжэцзян ауданы

Чжэцзяндағы үш нысан қалыпты жұмыс істеп тұр, сынақ өндірісі 200 000 тонна жаңа қуаттылық; Чжанцзяган 400000 тонна зауыт қалыпты жұмыс істейді;

2 Орталық Қытай

Хубэй және Цзянси нысандары төмендетілген жүктеме жұмысын сақтауда және жаңа өндірістік қуаттар шығарылуда;

3 Шаньдун аймағы

Жылдық өнімі 80000 тонна болатын зауыт қалыпты жұмыс істеп тұр, ал 400000 тонна сынақ кезеңіне өтті; Жылдық өнімділігі 700 000 тонна, жеңілдетілген жүктемемен жұмыс істейтін бір құрылғы; 150 000 тонналық зауыттың ұзақ мерзімді тоқтауы;

4 Солтүстік Қытай

Хэбэйдегі бір зауыт қысқартылған қуатта жұмыс істейді, нәтижесінде жаңа өндірістік қуаттар баяу шығарылады; Ішкі Моңғолиядағы екі нысан қалыпты жұмыс істеп тұр;

5 Оңтүстік-батыс аймақ

Юньнандағы 200 000 тонналық зауыт қалыпты жұмыс істеп тұр;

6 Жалпы

Кремний металының үздіксіз құлдырауымен және айдың басында төменгі ағындық тауарларды белсенді түрде дайындаумен жеке зауыттар әлі де аздаған пайдаға ие және қор қысымы жоғары емес. Жалпы жұмыс қарқыны 70%-дан жоғары болып қалады. Тамыз айында белсенді тұрақтар мен техникалық қызмет көрсету жоспарлары көп емес, жаңа өндірістік қуаттары бар жекелеген кәсіпорындар да жаңаларын ашу және ескілерін тоқтату жұмысын жалғастыруда.

107 резеңке нарығы:

Өткен аптада отандық 107 резеңке нарығы аздап өсу үрдісін көрсетті. 10 тамыздағы жағдай бойынша, 107 резеңкенің ішкі нарықтағы бағасы апта сайынғы 1,47% өсіммен 13700-14000 юань/тонна аралығында. Шығындар жағынан, өткен аптада DMC нарығы бұрынғы әлсіз трендін аяқтады. Бірнеше күндік дайындықтан кейін ол жұмада ашылғанда, ақырында, 107 резеңке нарығының сұрау белсенділігіне тікелей ықпал ететін өсу үрдісін белгіледі.

Ұсыныс жағынан, солтүстік-батыс өндірушілерінің ұзақ мерзімді бүйірлік тенденциясын қоспағанда, басқа жеке зауыттардың бағаны көтеруге дайындығы айтарлықтай артты. Құлыптау шараларын алып тастай отырып, әртүрлі өндірушілер нарықтық үрдісті ұстанып, 107 желімнің бағасын көтерді. Олардың ішінде Шаньдун аймағының негізгі өндірушілері тапсырыстарды орындаудағы жақсы көрсеткіштерінің арқасында өздерінің жария баға белгілеулерін 14000 юань/тоннаға түзетуде жетекші орын алды, бірақ әлі де төменгі ағындағы негізгі тұтынушылардың нақты транзакциялық бағалары үшін кейбір келіссөздер орнын сақтап қалды.

Силикон желімінің сұраныс жағында:

Құрылыс желіміне келетін болсақ, өндірушілердің көпшілігі негізгі қорларды жинап үлгерді, ал кейбіреулері тіпті ең жоғары маусымға дейін қоймалар салды. 107 желімінің бағасының өсуіне тап болған бұл өндірушілер әдетте күту және көру ұстанымын қабылдайды. Сонымен қатар, жылжымайтын мүлік индустриясы әлі де дәстүрлі маусымаралық кезеңде, ал төменгі ағынды пайдаланушылардың толықтыруға деген сұранысы негізінен қатаң, бұл жинақтау тәртібін ерекше сақтықпен жасайды.

Фотовольтаикалық желім саласында, әлі де баяу модуль тапсырыстарына байланысты, тек жетекші өндірушілер өндірісті қолдау үшін бар тапсырыстарға сене алады, ал басқа өндірушілер өндірісті жоспарлаудың неғұрлым сақтық стратегиясын қолданады. Сонымен қатар, отандық жерүсті электр станцияларын орнату жоспары әлі толық іске қосылмаған және қысқа мерзімде өндірушілер бағаны қолдау үшін өндірісті азайтуға бейім, нәтижесінде фотоэлектрлік желімдерге сұраныс азаяды.

Қорытындылай келе, қысқа мерзімді перспективада 107 желімнің өсуімен жеке өндірушілер сатып алу көңіл-күйінен туындаған тапсырыстарды игеруге тырысады. Төменгі ағынды компаниялар болашақта бағаның өсуін қудалауға сақтықпен қарайды және әлі де сұраныс пен ұсыныстың біркелкі емес нарықта өзгеру мүмкіндіктерін күтуде, төмен бағамен сауда жасауға бейім. 107 желімнің қысқа мерзімді нарықтық бағасы тарылып, жұмыс істейді деп күтілуде.

Силикон нарығы:

Өткен аптада отандық силикон майы нарығы шағын ауытқулармен тұрақты болды, ал нарықтағы сауда салыстырмалы түрде икемді болды. 10 тамыздағы жағдай бойынша, метилсиликон майының ішкі нарықтағы бағасы 14700-15800 юань/тоннаны құрап, кейбір аймақтарда 300 юаньға шамалы өсті. Шығындар жағынан DMC 300 юань/тоннаға өсіп, 13000 юань/тонна диапазонына оралды. Силикон майын өндірушілер нарыққа ерте сатыда төмен бағамен кіргендіктен, баға көтерілгеннен кейін DMC сатып алуда сақтық танытады; Кремний эфиріне келетін болсақ, үшінші реттік эфир бағасының одан әрі төмендеуіне байланысты кремний эфирінің қорында күтілетін құлдырау. Тұтастай алғанда, силикон майы кәсіпорындарының алдын ала орналасуы қазіргі кезеңде өндіріс шығындарының минималды ауытқуына әкелді. Сонымен қатар, жоғары сутегі силикон майының жетекші зауыты өз бағасын 500 юаньға көтерді. Жарияланған кездегі жағдай бойынша, Қытайдағы жоғары сутегі силикон майының негізгі баға белгіленетін бағасы 6700-8500 юань/тонна;

Жеткізу жағында силикон майы компаниялары өндірісті анықтау үшін негізінен сатуға сүйенеді және жалпы жұмыс жылдамдығы орташа. Жетекші өндірушілердің силикон майының төмен бағаларын үнемі ұстап тұруына байланысты ол нарықтағы басқа силикон майы компанияларына баға қысымын тудырды. Сонымен қатар, бағаның көтерілуінің бұл раундында тапсырыс қолдауы болмады және силикон майы компанияларының көпшілігі DMC бағасының өсу тенденциясын белсенді түрде ұстанбады, бірақ нарық үлесін сақтау үшін бағаларды тұрақтандыруды немесе тіпті түзетуді таңдады.

Шетелдік бренд силикон майына келетін болсақ, отандық силикон нарығында көтерілу белгілері байқалғанымен, сұраныстың өсуі әлі де әлсіз. Шетелдік бренд силикон майы агенттері негізінен тұрақты жөнелтілімдерді сақтауға бағытталған. 10 тамыздағы жағдай бойынша, шетелдік бренд силикон майы агенттері 17500-18500 юань/тонна бағалады, бұл апта бойы тұрақты болды.

Сұраныс жағынан маусымаралық және жоғары температуралық ауа-райы жалғасуда, ал бөлме температурасындағы желім нарығында силикон желіміне сұраныс әлсіз. Дистрибьюторлардың сатып алуға дайындығы әлсіз, ал өндірушілердің тауарлық-материалдық қорларына қысым күшейді. Шығындардың өсуімен бетпе-бет келген силикон желім компаниялары консервативті стратегияларды қабылдауға бейім, баға шамалы көтерілген жағдайда қорларды толықтырады және бағаның үлкен өсуі кезінде тоқтауды күтеді. Бүкіл сала тізбегі әлі де төмен бағамен қор жинауға бағытталған. Сонымен қатар, тоқыма басып шығару және бояу өнеркәсібі де маусымаралық кезеңде, ал төменгі ағындағы сұранысты өсу үрдісімен арттыру қиын. Сондықтан көптеген аспектілерде қатаң сұранысты сатып алуды сақтау қажет.

Болашақта, DMC бағалары қатты жұмыс істеп тұрғанымен, төменгі нарықтағы сұраныстың өсуі шектеулі және сатып алу көңіл-күйі жақсы емес. Сонымен қатар, жетекші зауыттар төмен бағаларды ұсынуды жалғастыруда. Бұл көтерілу силикон майы кәсіпорындарының жұмыс қысымын жеңілдету үшін әлі де қиын. Құн мен сұраныстың қосарлы қысымы кезінде операциялық қарқын төмендей береді, ал баға негізінен тұрақты болады.

Жаңа материалдар көбейіп келеді, ал қалдық силикон мен крекинг материалдары аздап артта қалды

Крекинг материалдары нарығы:

Жаңа материал бағасының өсуі күшті, ал крекинг материалдары компаниялары аздап үлгі алды. Өйткені, шығынды жағдайда нарыққа тек бағаның өсуі ғана тиімді. Дегенмен, жаңа материал бағасының өсуі шектеулі, ал төменгі ағынды қорлар да сақтықпен қарайды. Крекинг материалдарымен айналысатын компаниялар да аздап өсуді қарастыруда. Өткен аптада крекинг материалдарының DMC баға белгілеуі шамамен 12200 ~ 12600 юань/тоннаға түзетілді (салықты қоспағанда), бұл шамамен 200 юаньға аздап өсті. Кейінгі түзетулер жаңа материалдар бағасы мен тапсырыс көлемінің өсуіне негізделеді.

Қалдық силикон тұрғысынан, нарықтың өсу үрдісіне байланысты, шикізат бағасы 4300-4500 юань/тоннаға дейін көтерілді (салықсыз), 150 юаньға өсті. Дегенмен, ол әлі де крекингтік материалдар кәсіпорындарының сұранысымен шектеледі, ал алыпсатарлық атмосфера бұрынғыға қарағанда ұтымды. Дегенмен, кремний өнімдерін шығаратын компаниялар да қабылдау бағасын көтеруді көздеп отыр, нәтижесінде силикон қалдықтарын қайта өңдеушілер әлі де салыстырмалы түрде пассивті болып табылады және үш тарап арасындағы өзара ұстамдылық жағдайын қазіргі уақытта елеулі өзгерістерді көру қиын.

Тұтастай алғанда, жаңа материалдардың бағасының өсуі крекинг материалдары нарығына белгілі бір әсер етті, бірақ шығынмен жұмыс істейтін крекинг материалдары зауыттарының болашаққа үміттері төмен. Олар әлі де қалдық силикон гелін сатып алуда сақтық танытып, қаражатты тез жеткізуге және қалпына келтіруге назар аударады. Крекинг-материалдар зауыты мен қалдық силикагель зауыты қысқа мерзімде бәсекелестік пен жұмысты жалғастырады деп күтілуде.

Негізгі шикі резеңке 200-ге көтеріледі, аралас резеңке өсімнен кейін сақтықпен қуады.

Шикі резеңке нарығы:

Өткен жұмада ірі өндірушілер 14500 юань/тонна шикі резеңке бағалады, бұл 200 юаньға өсті. Басқа шикі резеңке компаниялары тез арада үлгіні ұстанды және бірауыздан апта сайынғы өсім 2,1% болды. Нарық тұрғысынан, айдың басында шығарылған бағаның көтерілу сигналына сүйене отырып, төменгі резеңке араластыратын кәсіпорындар төменгі қойма құрылысын белсенді түрде аяқтады, ал негізгі ірі зауыттар айдың басында тапсырыстар толқынын алды. абсолютті баға артықшылықтары. Өткен аптада түрлі зауыттар жабылып, негізгі өндірушілер жағдайды пайдаланып, шикі каучук бағасын өсірді. Дегенмен, біздің білуімізше, 3+1 жеңілдік үлгісі әлі де сақталады (3 вагон шикі резеңке бір вагон аралас резеңкеге сәйкес келеді). Баға 200-ге өссе де, бұл әлі де көптеген аралас резеңке кәсіпорындары үшін тапсырыс беру үшін бірінші таңдау болып табылады.

Қысқа мерзімде ірі өндірушілердің шикі резеңкесінің артықшылығы өте қатты, ал басқа шикі резеңке компанияларының бәсекелестікке ниеті шамалы. Сондықтан, жағдай әлі де ірі өндірушілердің үстемдігі болып табылады. Болашақта нарық үлесін шоғырландыру мақсатында ірі өндірушілер бағаны түзету арқылы шикізат резеңкеге салыстырмалы түрде төмен бағаны ұстап тұруы күтілуде. Дегенмен, сақтық таныту керек. Нарыққа ірі өндірушілерден аралас резеңкенің көп мөлшері кірген кезде, шикі каучук көтеріліп, аралас резеңке көтерілмейтін жағдай да пайда болады деп күтілуде.

Резеңке араластыру нарығы:

Кейбір компаниялар бағаны көтерген айдың басынан бастап алдыңғы аптадағы жетекші зауыттар резеңке шикізатының бағасын 200 юаньға көтерген кезде, резеңке араластыру өнеркәсібінің сенімі айтарлықтай артты. Нарықтағы бычий көңіл-күй жоғары болғанымен, нақты транзакция жағдайына қарағанда, резеңке араластыру нарығындағы негізгі баға белгілеу әлі де 13000 және 13500 юань/тонна арасында. Біріншіден, кәдімгі резеңке араластырғыш өнімдердің құнының айырмашылығы айтарлықтай емес, ал 200 юаньның өсуі шығындарға аз әсер етеді және айқын саралау жоқ; Екіншіден, кремний өнімдеріне тапсырыстар салыстырмалы түрде тұрақты, негізгі ұтымды сатып алулар мен мәмілелер нарықтың назарында. Бағаны көтеру ниеті айқын көрінгенімен, жетекші зауыттардың резеңке қоспаларының бағасы өзгерген жоқ. Басқа резеңке қоспа зауыттары бағаны асығыс көтеруге батылы бармайды және баға айырмашылығының аздығынан тапсырыстарын жоғалтқысы келмейді.

Өндіріс қарқыны бойынша аралас резеңке өндірісі тамыз айының ортасы мен аяғында қарқынды күйге түсуі мүмкін, ал жалпы өндіріс айтарлықтай өсуді көрсетуі мүмкін. «Алтын қыркүйектің» дәстүрлі шыңы маусымының келуімен тапсырыстар одан әрі қадағаланса және түгендеу тамыз айының соңында алдын ала толтырылады деп күтілсе, бұл нарық атмосферасын одан әрі ынталандырады деп күтілуде.

Кремний өнімдеріне сұраныс:
Өндірушілер іс жүзінде әрекет етуден гөрі нарықтағы бағаның өсуіне әлдеқайда сақтықпен қарайды. Олар белсенді сауданы қолдауды қиындата отырып, маңызды қажеттіліктер үшін төмен бағамен орташа жеткізілім көлемін ғана сақтайды. Мәмілелерді ілгерілету үшін резеңке араластыру әлі де бағалық бәсекелестік жағдайына түседі. Жазда кремний өнімдерінің жоғары температуралы өнімдеріне тапсырыс көлемі салыстырмалы түрде үлкен, ал тапсырыстың жалғасы жақсы. Тұтастай алғанда, төмен сұраныс әлі де әлсіз, ал нашар корпоративтік пайдамен аралас резеңке бағасы негізінен құбылып тұрады.

Нарықты болжау

Қорытындылай келе, соңғы уақытта силикон нарығындағы басым күш ұсыныс жағында болып табылады және жеке өндірушілердің бағаны көтеруге дайындығы барған сайын күшейіп келеді, бұл төменгі ағындық көңіл-күйді жеңілдетті.

Құн жағына келсек, 9 тамыздағы жағдай бойынша, ішкі нарықтағы 421 # металл кремнийдің спот бағасы орташа бағаның аздап төмендеуімен 12000-12700 юань/тонна аралығында. Si24011 негізгі фьючерстік келісімшарты апта сайынғы 6,36% төмендеуімен 9860 деңгейінде жабылды. Полисиликон мен силиконға айтарлықтай оң сұраныстың болмауына байланысты өнеркәсіптік кремний бағасы төменгі диапазонда ауытқиды деп күтілуде, бұл силикон құнына әлсіз әсер етеді.

Ұсыныс жағында бағаны жабу және көтеру стратегиясы арқылы жекелеген зауыттардың бағаны көтеруге күшті дайындығы көрсетілді және нарықтық мәмілелердің назары бірте-бірте жоғарылады. Атап айтқанда, DMC және 107 желімінің негізгі сату күші бар жеке зауыттар бағаны көтеруге дайын; Ұзақ уақыт бойы шетте тұрған жетекші зауыттар да шикі резеңкемен көтерілудің бұл айналымына жауап берді; Сонымен қатар, күшті өнеркәсіптік тізбектері бар екі ірі төменгі ағынды зауыттар кірістің төменгі бөлігін қорғауға нақты көзқараспен бағаны көтеру туралы ресми хаттар берді. Бұл шаралар сериясы силикон нарығына стимуляторды енгізетіні сөзсіз.

Сұраныс жағынан, ұсыныс тарапы бағаны көтеруге қатты ықылас танытқанымен, сұраныс жағындағы жағдай толық синхрондалған жоқ. Қазіргі уақытта Қытайда силикон желіміне және силикон өнімдеріне сұраныс негізінен жоғары және терминалды тұтынудың қозғаушы күші маңызды емес. Төменгі кәсіпорындардың жүктемесі жалпы алғанда тұрақты. Ең жоғары маусымдық тапсырыстардың белгісіз күйі ортаңғы және төменгі ағындағы өндірушілердің қойма салу жоспарларын төмен түсіруі мүмкін және осы раундта жоғары көтерілу үрдісі қайтадан әлсірейді.

Тұтастай алғанда, осы раундтағы органикалық кремний нарығындағы көтерілу негізінен нарықтық көңіл-күй мен алыпсатарлық мінез-құлыққа байланысты, ал нақты негіздер әлі де салыстырмалы түрде әлсіз. Болашақта жеткізу жағындағы барлық жағымды жаңалықтармен Шаньдун өндірушілерінің 400000 тонналық өндірістік қуаттылығының үшінші тоқсаны жақындап қалды, ал Шығыс Қытай мен Хуажунның 200000 тонналық өндірістік қуаты да кешіктірілді. Органикалық кремний нарығындағы үлкен бір бірлік өндіріс қуатын қорыту әлі күнге дейін ілулі қылыш болып табылады. Ұсыныс жағынан алдағы қысымды ескере отырып, силикон нарығы қысқа мерзімді перспективада негізінен шоғырландырылған түрде жұмыс істейді деп күтілуде және баға ауытқулары шектелуі мүмкін. Қауіпсіздікті қамтамасыз ету үшін дер кезінде шаралар қабылдаған жөн.
(Жоғарыда келтірілген талдау тек анықтамаға арналған және тек байланыс мақсаттарына арналған. Ол тауарларды сатып алу немесе сату бойынша ұсыныс болып табылмайды.)

12 тамызда силикон нарығындағы негізгі баға белгілеулері: